中国光伏行业协会江华：国内市场仍具韧性，全年装机预测维持180-240GW

上半年多晶硅、硅片、电池、组件产量全面下滑，主因国内外需求同步萎缩，尤其国内市场下降明显，导致上游供给端需求减少，各环节开工率维持低位，多晶硅上半年开工率仅约30%。7月因国内装机回升，单月产量同比转正，但1至7月累计仍为下降。

下游装机方面，1-7月新增86.2GW，同比下降60%，下滑原因一是市场化交易电价大幅下降，叠加限电、土地税费等问题，央国企西北电站普遍亏损，投资积极性受挫；二是去年同期“531”抢装基数高达200GW，占全年新增60%以上，基数效应显著。但7月单月同比已转正，全年装机预测维持180至240GW。光伏已超越煤电成为第一大电源，每8度电有1度来自光伏。

出口方面，上半年总额约170亿美元，同比增长24.3%，为2023年下半年以来首次恢复增长，出口额增速快于出口量，表明出口价格回升。结构上，组件出口额占比首次跌破80%至76.8%，电池片占比从12.1%升至18.6%，反映海外组件产能扩张带动电池片需求，全球制造格局变化。区域上，欧洲仍为组件最大市场，东南亚因能源转型需求成为最大增量；印尼为电池片第一大出口市场，印度因ALMM政策（6月电池纳入清单）出口骤降；印度为硅片第一大市场，与其本土电池产能扩张相关。

价格方面，1至3月因银价高位和出口退税取消前抢出口小幅回升，4月退税正式实施后下行，8月起受美国232条款及协会发布成本团标、市监总局召开价格指导会议推动，各环节价格持续上涨，但整体仍低于成本销售。

企业经营持续承压，A股31家主产业链净利润率从2024年-8.9%扩至2026上半年-11.7%，资产负债率升至70.6%，筹资现金流转负，融资出现瓶颈。

技术进步持续推进，上半年不完全统计，TOPcon产量占94%，BC占4.1%，HJT占0.6%；招标端BC占21.3%，高效电池接受度上升。无银化加速，HJT九成使用银包铜，TOPcon导入银包铜，爱旭完成铜电镀量产，隆基发布ACM贱金属化技术。

展望全球，IEA预测2026年光伏发电量超风电核电，2029年超水电，2026至2030年光伏占年均新增可再生能源47%；SPE预测2026年全球装机612GW，2030年达864GW，年均增速7%。

贸易形势严峻。美国通过双反、301、反规避、《大而美法案》层层设阻，近期扩展至逆变器和储能；印度通过ALMM清单（组件生效后出口降75.8%，电池生效后降84.6%），2028年拟纳入硅片；欧盟强化绿色壁垒。美国组件产能超65GW，印度超220GW，进一步挤压我国出口。

国内方面，行业主管部门持续推动整治内卷式竞争，从需求端和制造端两端发力。需求端，“十五五”规划要求2030年风光总装机2800GW以上，年均新增200GW，首次要求光伏置信出力达6%，推动光储融合和构网型技术；拓展治沙、氢氨醇、交能融合等新场景。制造端，暂停新增产能审批，五项强标（组件安全/能效/标识、多晶硅/单晶硅能耗）发布，设三级指标，约20%产能不达标；成本团标为“不低于成本”提供统一核算依据，为价格执法奠定基础；此外，国资委推动绿色采购指引，将碳足迹、绿电比例纳入央国企招标强制要求，价格不再唯一。